The Effect of Tax Minimization and Company Size on Transfer Pricing Moderated by Profit Management

Azhari Aini; Yeni Tata Rini

Authors

Azhari Atul Aini Universitas Gajayana, Malang, Indonesia
Yeni Tata Rini Universitas Gajayana, Malang, Indonesia

Keywords:

Tax, Firm Size, Profit Management

Abstract

Transfer pricing is an internal corporate rule relating to the price of transactions carried out with related parties. The objective of the survey is to test and analyze the partial impact of tax minimization and corporate size on transfer pricing, as well as to test whether profit management moderates the impact of tax minimization and the size of the company on transfer pricing. Quantitative methods use corporate financial statements as secondary data. Mining companies listed in the EIB from 2019 to 2022 are the subject of research. Purposive sampling method is used to determine the sample, and twelve companies are selected. Data analysis using descriptive statistics, validity tests, classical assumption tests, linear regression analysis, and moderation tests through residual methods. Research results show that tax minimization has a significant positive impact on transfer pricing. The size of the company has a significant negative impact. Profit management has not been shown to moderate the impact of tax minimization and corporate size on transfer pricing.

Downloads

Download data is not yet available.

References

Afifah, N., & Agustina, H. (2020, December). Analisis Pajak, Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Leverage, Kepemilikan Asing dan Tunneling Incentive terhadap Transfer Pricing (Studi Kasus Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2014–2018). In Prosiding National Conference for Ummah (Vol. 1, No. 1).

Agustina, N. A. (2020). Pengaruh pajak, multinasionalitas, ukuran perusahaan, profitabilitas, dan mekanisme bonus terhadap keputusan perusahaan melakukan transfer pricing. Prosiding Konstelasi Ilmiah Mahasiswa Unissula (KIMU) Klaster Ekonomi.

Astuti, K. Y. D., & Yulianti, Y. (2018). Analisis Determinasi Keputusan Transfer Pricing (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2014-2016). Solusi, 16(1), 128-147.

Ayshinta, P. J., Agustin, H., & Afriyenti, M. (2019). The Effect of Tunneling Incentives, Bonus Mechanisms and Exchange Rates on the Company's Decision to Transfer Pricing (Study on Manufacturing Companies Listed on the Indonesia Stock Exchange 2014-2017). Journal of Accounting Exploration, 1(2), 572-588.

Ayuningtyas, M. P. (2020). Pajak, Ukuran Perusahaan dan Tunneling Incentive terhadap Keputusan Transfer Pricing. Jurnal Penelitian Ekonomi dan Akuntansi (JPENSI), 5(3), 217-225.

Badri, J., Das, N. A., & Putra, Y. E. (2021). Pengaruh Minimalisasi Pajak, Mekanisme Bonus Kepemilikan Asing Terhadap Transfer Pricing Pada Perusahaan Manufaktur Multinasional Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal PROFITA: Akuntansi dan Bisnis, 2(1), 1-15.

Biro Analisis Anggaran dan Pelaksanaan APBN. (2014). Potensi Penerimaan Pajak Dengan Minimalisir Praktik Transfer Pricing. http://www.dpr.go.id/doksetjen/dokumen/apbn_potensi_penerimaan_pajak_dengan_minimalisir_praktek_transfer_pricing2010821142540.pdf, diakses pada 5 November 2023.

Cheisa Rosita, D. (2020). Tax Minimization, Tunneling Incentive, Mekanisme Bonus, Kepemilikan Asing, Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Keputusan Transfer Pricing (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang Listing di Bursa Efek Indonesia periode 2015-2017) (Doctoral dissertation, Universitas Muhammadiyah Surakarta).

Choirunnisa, T. A., Abbas, D. S., Hidayat, I., & Sriyanto, S. (2022). Pengaruh Pajak, Ukuran Perusahaan, Exchange Rate dan average Terhadap Transfer Pricing. Jurnal Ilmiah Ilmu Manajemen, 4(2), 144-161.

Darmawati, A., & Muslichah, M. (2022). Mekanisme Bonus, Ukuran Perusahaan, dan Tunneling Incentive Terhadap Transfer Pricing. AFRE (Accounting and Financial Review), 5(3), 233-239.

Densiska, R. A., & Kunawangsih, T. (2023). Pengaruh Tax Minimization, Leverage dan Ukuran Perusahaan terhadap Keputusan Praktik Transfer Pricing Dimoderasi oleh COVID-19 pada Perusahaan Sektor Manufaktur yang Terdaftar di Bei pada Tahun 2016-2021. Mufakat: Jurnal Ekonomi, Manajemen dan Akuntansi, 2(4), 131-141.

Dewi, A. M. (2022). Analisis Pengaruh Tax Minimization, Exchange Rate, Debt Covenant, Tunneling Incentive dan Mekanisme Bonus terhadap Transfer Pricing pada Perusahaan Manufaktur di Bursa Efek Indonesia. FIN-ACC (Finance Accounting), 7(6), 823-834.

Ernst and Young. (2016). 2016 Transfer Pricing Survey Series in The Sportlight a New Era of Transparency and Risk. http://www.ey.com/Publication/vwLUAssets/EY-2016-transfer-pricing-Survey-series/$FILE/EY-2016-transfer-pricing-survey-series.pdf, accessed on 18th of Desember 2017

Ginting, R. E. B., & Sudjiman, L. S. (2021). Pengaruh Pajak dan Ukuran Perusahaan terhadap Transfer Pricing pada Perusahaan Manufaktur Subsektor Makanan dan Minuman yang Terdaftar di BEI 2017-2020. Jurnal Ekonomis, 14(3c), 33-47.

Hariyani, E., & Ayem, S. (2021). Pengaruh Tunneling Incentive Dan Mekanisme Bonus Terhadap Harga Transfer Dengan Tax Minimization Sebagai Variabel Moderasi. Journal Of Economic, Business and Engineering (JEBE), 2(1), 1-13.

Hartina, A. (2018). Komite Audit sebagai Pemoderasi Pengaruh Tax Minimization terhadap Transfer Pricing (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur Sektor Industri Barang Konsumsi yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2013-2016). Jurnal Ekobis Dewantara, 1(2), 121-138.

Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (2019). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure. In Corporate governance (pp. 77-132). Gower.

Khotimah, S. K. (2019). Pengaruh beban pajak, tunneling incentive, dan ukuran perusahaan terhadap keputusan perusahaan dalam melakukan transfer pricing (Studi empiris pada perusahaan multinasional yang listing di Bursa Efek Indonesia tahun 2013-2017). Jurnal Ekobis Dewantara, 1(12), 125-138.

Kurniawan, A. M. (2014). Transfer Pricing. Yokyakarta: CV Andi Offset.

Kusumasari, R. D., Fadilah, S., & Sukarmanto, E. (2018). Pengaruh Pajak, Kepemilikan Asing dan Ukuran Perusahaan terhadap Transfer Pricing. Prosiding Akuntansi, 766-774.

Lestari, S. P., Paramita, P. D., & Pranaditya, A. (2018). Pengaruh ukuran perusahaan, profitabilitas dan likuiditas terhadap nilai perusahaan dengan manajemen laba sebagai variabel intervening (studi kasus pada perusahaan manufaktur sektor industri barang konsumsi terdaftar di BEI periode 2012-2016). Journal Of Accounting, 4(4).

Marfuah, M., Mayantya, S., & Prasetyo, P. P. (2021). The Effect of Tax Minimization, Bonus Mechanism, Foreign Ownership, Exchange Rate, Audit Quality on Transfer Pricing Decisions. Jurnal Bisnis Terapan, 5(1), 57-72.

Marliana, D., Prihatni, R., & Muliasari, I. (2022). Pengaruh Pajak, Kepemilikan asing, dan ukuran perusahaan terhadap Transfer Pricing. Jurnal Akuntansi, Perpajakan dan Auditing, 3(2), 332-343.

Nurwati, N., Prastio, P., & Kalbuana, N. (2021). Influence of firm’s size, exchange rate, profitability, and tax burden on transfer pricing. International Journal of Economics, Business and Accounting Research (IJEBAR), 5(3), 2294-2307.

Nyman, R. C. S., Kaidun, I. P., & Lingga, I. S. (2022). Pengaruh Firm Size, Return on Equity, dan Current Ratio Terhadap Tax Avoidance pada Perusahaan LQ 45 yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Akuntansi, 14(1), 172-186.

Pangestuti, D., & Muktiyono, A. (2022). Role of Profitability, Business Risk, and Intellectual Capital in Increasing Firm Value. Journal of Indonesia Economy and Business, 37(3), 311–338. https://doi.org/https://doi.org/10.22146/jieb.v37i3.3564.

Pondrinal, M., Petra, B. A., Afuan, M., & Anggraini, S. A. (2020). The Effect of Income Tax, Tunneling Incentive and Tax Minimization on Transfer Pricing Decisions with Profitability as Control Variables in Manufacturing Companies Listed on Idx in 2014–2018. Bilancia: Jurnal Ilmiah Akuntansi, 4(2), 115-125.

Prabaningrum, D. D., Astuti, T. P., & Harjito, Y. (2021). Pengaruh Pajak, Kepemilikan Asing, Bonus Plan Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Perusahaan Melakukan Transfer Pricing (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di BEI Tahun 2014-2018). Jurnal Ilmiah Edunomika, 5(1), 459944.

Putri, A. A., Damayanti, A., & Heriansyah, K. (2023). Pengaruh Pajak, Ukuran Perusahaan, Kepemilikan Asing, dan Profitabilitas terhadap Transfer Pricing. Jurnal Ilmiah Akuntansi Pancasila (JIAP), 3(2), 130-143.

Putri, W. C., & Lindawati, L. (2023). Pengaruh Tax Minimization, Exchange Rate dan Tunneling Incentive terhadap Keputusan Transfer Pricing. Scientific Journal of Reflection: Economic, Accounting, Management and Business, 6(1), 195-204.

Ramadhan, M. F., Dewi, R. C., & Liza, A. (2022). Pengaruh Beban Pajak, Tunneling Incentive, Exchange Rate, Ukuran Perusahaan, Dan Profitabilitas Tehadap Transfer Pricing. Jurnal Pundi, 6(1), 165-180.

Ravensky, H., & Akbar, T. (2021, July). Pengaruh Beban Pajak, Mekanisme Bonus, Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Transfer Pricing (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Sektor Makanan Dan Minuman Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2017-2019). In Prosiding Seminar Nasional (Vol. 1, No. 1, pp. 295-305).

Salsabila, M. P., Ulupui, I. G. K. A., & Nasution, H. (2023). Pengaruh moderasi tax minimization terhadap debt covenant, ukuran perusahaan, dan keputusan transfer pricing. Fair Value: Jurnal Ilmiah Akuntansi dan Keuangan, 5(12).

Sari, C. P., & Novyarni, N. (2020). Pengaruh Tunneling Incentive, Tax Minimization Dan Mekanisme Bonus Terhadap Keputusan Transfer Pricing. Pengaruh Tunneling Incentive, Tax Minimization Dan Mekanisme Bonus Terhadap Keputusan Transfer Pricing the Influence of Tunneling Incentive, Tax Minimization, And Bonus Mechanism Effect on The Company’s Decision to Transfer Pricing (Manufacturing Com.

Sejati, G. W., & Triyanto, D. N. (2021). Pengaruh Pajak, Ukuran Perusahaan, Exchange Rate, dan Intangible Asset Terhadap Transfer Pricing (Studi Pada Perusahaan Sektor Pertambangan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2015-2019). eProceedings of Management, 8(2), 1085-1092.

Septiyani, R. P. P., Ramadhanti, W., & Sudibyo, Y. A. (2018). Some Factors that Affect Transfer Pricing Decision. SAR (Soedirman Accounting Review): Journal of Accounting and Business, 3(1), 21–38.

Sugiyono. (2013). Metode Penelitian: Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D. Bandung: Alfabet.

Sulistyawati, A. I., Santoso, A., & Rokhawati, L. (2019). Deteksi Determinan Keputusan Transfer Pricing. Jurnal Administrasi Dan Bisnis, 13(1), 22-33.

Sürücü, L., & Maslakci, A. (2020). Validity and reliability in quantitative research. Business & Management Studies: An International Journal, 8(3), 2694-2726.

Suryani, A. (2022). Dampak Penghindaran Pajak dan Pajak Tangguhan terhadap Manajemen Laba. Eksis: Jurnal Ilmiah Ekonomi dan Bisnis, 13(1), 29-33.

Taufiq, M., Lubis, A. F., & Mulyani, S. (2014). Pengaruh Penerapan Good Corporate Governance Terhadap Kinerja Keuangan Dengan Menggunakan Manajemen Laba Sebagai Variabel Intervening (Studi Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia). Jurnal Telaah Dan Riset Akuntansi, 7(1), 66-75.

Wiharja, J. A., & Sutandi, S. (2023). Pengaruh Effective Tax Rate, Tunneling Incentive dan Debt Covenant terhadap Transfer Pricing (Studi Empiris Perusahaan IDX 30 yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2017-2021). ECo-Buss, 6(1), 193-205.

Worokinasih, S., Kumalasari, K. P., & Alfandia, N. S. (2022). Basic Research OECD Framework Untuk Menanggulangi Base Erosion Profit Shifting:(Studi Komparasi Indonesia Malaysia). Fair Value: Jurnal Ilmiah Akuntansi dan Keuangan, 4(7), 807-823.

Wulandari, R., D. N. Anisa, W. Irawati, and A. Mubarok. 2021. Transfer Pricing: Pajak, Mekanisme Bonus, Kontrak Hutang, Nilai Tukar Dan Multinasionalitas. Jurnal Akuntansi Berkelanjutan Indonesia 5(3), 325–41.

www.idx.co.id Bursa Efek Indonesia